Devo vender minhas opções de compra de ações antes de 2018

Decidir quando vender um estoque pode ser difícil. Mas todos os investidores devem ter regras que eles seguem. Quando vender um estoque fácil. Quando você já fez algum dinheiro com isso, ou você não quer perder mais. O conceito é simples: deixe seus ganhos correrem, e reduza suas perdas cedo. Acontece a execução que as dificuldades são complicadas. Relacionados: os estoques de qualidade podem não ter atingido o pico. Muitos veteranos do mercado têm regras, fórmulas e até superstições, quando se trata de vender uma ação. Um lendário comerciante de títulos de Chicago me contou há anos o seu truque. Se ele não estivesse ganhando dinheiro às 9 horas, ele deve vender e ir para casa. It8217s conselhos não realmente práticos para o investidor médio de estoque em um 401 (k), eu admito, mas as máximas recordes na Dow Jones Industrial Average e no Standard e Poor8217s 500 são tão boas quanto qualquer outra para uma análise difícil da arte de Vendendo. 1) A regra de 25%. 8220 A maioria dos estoques que tem ótimos ganhos e vendas será historicamente em média, cerca de 20 8211 25 antes de começarem a puxar de volta no preço, 8221 diz Amy Smith do Investor8217s Business Daily. 8220Então você pode querer começar a pensar em bloquear alguns lucros em 20-25.8221 2) Às vezes, o melhor para não assistir os preços das ações, mas a trajetória de ganhos da empresa. Ned Riley, presidente da Riley Asset Management, diz que o crescimento do lucro começa a diminuir, o estoque geralmente segue. 8220 A primeira coisa que eu digo às pessoas é assistir o impulso e os ganhos ano a ano. Se houver uma deterioração na taxa de crescimento dos ganhos de uma empresa, então um deve ser cauteloso.8221 3) Don8217t compre os máximos. As últimas etapas de um mercado de touro muitas vezes podem ser as mais lucrativas, mas é sempre melhor tirar lucros depois de um longo período, do que entrar nos últimos momentos. E não se engane, esse touro é longo no dente. 8220 O mercado tem passado por um ano, dois anos, três anos, quatro anos, é um grande mercado de touro, 8221 diz Carter Worth, Técnico Principal de Mercado da Oppenheimer Asset Management. 8220 Mas a história mostra que, quando você tem fases de touro muito eufóricas, elas dão lugar a correções. It8217s é uma coisa normal. De uma baixa de novembro, estamos acima de cerca de 20%. E neste momento, é exatamente onde ocorre uma recusa normativa ou correção ou pausa.8221 4) E, então, há um conselho lendário do investidor mais famoso do mundo, o Warren Buffett. 8220 Você quer ser ganancioso quando outros têm medo e temor quando outros são gananciosos.8221 Confira o Índice de Medo e Greed da CNNMoney8217s para ver o quão temeroso ou ganancioso esse mercado se tornou. Para mais informações sobre a arte da venda, assista a 8220 sua linha inferior8221 no sábado, às 9h30, a leste, na CNN. Postar a navegação. Duas maneiras de vender opções Em contraste com as opções de compra, vender opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador, se esse comprador decidir exercer a opção e você lhe atribuir a obrigação de exercício. As opções de venda são muitas vezes referidas como opções de escrita. Quando você vende (ou escreve) uma Chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado do estoque possa escalar. Chamadas cobertas Uma das estratégias de escrita de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um capital próprio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção para comprar o patrimônio subjacente, você é obrigado a vender para eles no preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que seu custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente (ou escrever) uma chamada no capital próprio. Isso é referido como uma compra-escrita. Exemplos: você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escreve uma opção de Call coberta a um preço de exercício de 25 por um prêmio de 2 Você imediatamente recebe em 200 - o prémio. Se o preço de mercado dos ETFs permanecer abaixo dos 25, a opção dos compradores expirará sem valor e você ganhou o prémio 200. Se o preço do ETF for superior a 25, poderá ter que vender seu ETF e perderá a sua valorização positiva acima de 25 por ação. Ou, você pode fechar sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de exercício e vencimento em uma transação de fechamento para, pelo menos parcialmente, reduzir uma perda potencial. Chamadas descobertas Em uma chamada descoberta. Você está vendendo o direito de comprar um capital próprio de você que você realmente não possui no momento. Exemplos: você escreve uma chamada em um estoque para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25. Mais uma vez, você recebe imediatamente 200 - o prémio. Se o preço das ações permanecer abaixo de 25, a opção de compradores expira sem valor e você ganhou 200 prémios. Se o preço da ação subir para 30 e a opção for exercida, você terá que comprar 100 ações da ação no preço de mercado 30 para atender sua obrigação de vendê-la aos 25. Você perde 300 - a diferença entre o seu custo de compra total de 3.000 Para o estoque, menos o seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e do prêmio 200 que você aceitou para vender a opção. Como demonstra este exemplo, a escrita da chamada descoberta traz risco substancial se o preço da equivalência patrimonial aumentar acentuadamente. As informações acima sobre opções de compra e venda são projetadas apenas como um breve guia sobre as opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação dos investidores da IndustryStock: optionseducation. org Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de compensação de opções. 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Obter cotações de opções em tempo real após horas Informações pré-mercado Citação de resumo de notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera de nós. NQSOs: Impostos Principais ideias avançadas para o planejamento fiscal do final do ano com compensação de estoque (Parte 1) Os colaboradores da equipe editorial da myStockOptions Podcast incluídos: Além de ler esta série de artigos, você pode ouvir o nosso podcast No planejamento de fim de ano com compensação de estoque. Para mais podcasts, incluindo entrevistas com nossos colaboradores especialistas, veja nossa página de podcasts. Nós prevemos que o planejamento financeiro e fiscal de fim de ano será mais pacífico e seguro em 2017 do que pode ser nos próximos anos. Uma maneira pela qual o planejamento tributário de fim de ano em 2017 foi aliviado: várias disposições de direito tributário que no passado muitas vezes precisavam de aprovação anual pelo Congresso foram prorrogadas até 2017 (ou além) ou tornadas permanentes pelo PATH ACT em dezembro de 2017. O As chances de mudanças tributárias antes do final de 2017, um ano de eleição presidencial, são muito baixas. No entanto, em 2017, o presidente Trump provavelmente proporá mudanças na lei tributária que são apoiadas pelo Congresso controlado pelos republicanos. Espera-se que essas mudanças incluam: uma simplificação das taxas de imposto sobre o rendimento individual, incluindo uma redução na taxa máxima, a eliminação do imposto mínimo alternativo, a revogação de Obamacare e os impostos relacionados com o Medicare que o financiam nos termos da Lei de Cuidados Acessíveis. As perspectivas de imposto As diminuições e o tempo deles permanecem muito incerto para ser um fator de controle na tomada de decisão no final de 2017. Mesmo que você preveja que as taxas de imposto provavelmente mudarão no futuro, muitos especialistas dizem que as taxas de imposto nunca devem ser O único motivo para exercer opções ou vender ações, ou aguardando, ao final do ano. Em vez disso, faça os objetivos de investimento e as necessidades financeiras pessoais, e não as considerações fiscais, o condutor de suas decisões. Temporariamente, tudo é silencioso na frente de impostos. Tal como acontece com o planejamento do final do ano nos últimos anos, as leis tributárias trazidas pela American Tributária Relief Act (ATRA) e a Lei de Cuidados Acessíveis afetam o planejamento do final de ano em 2017, particularmente para indivíduos com renda anual de 200.000 ou mais. Enquanto os clientes comuns com mais de 466.950 de renda tributável em 2017 são mais atingidos, eles não são as únicas pessoas afetadas por essas leis tributárias. O planejamento tributário é agora mais importante do que nunca. O planejamento plurianual é especialmente valioso com a compensação de equivalência patrimonial, pois você pode controlar o cronograma de vendas de ações e exercícios de opções, e você sabe quando as ações restritas serão adquiridas. Lista de verificação para revisão Como parte do seu planejamento tributário de fim de ano e ano, revise suas: participações de opções de ações, reservas de estoque restritas e vencimentos programados de ações da empresa no ano seguinte e contribuições salariais alocadas para datas de vencimento de compras da ESPP para opções de ações pendentes (E SARs) e prazos para exercícios de opção Tendo feito essas recomendações gerais, este artigo apresenta algumas idéias para o planejamento fiscal e financeiro para revisão antes do final do ano. Nota para os editores: veja também duas perguntas frequentes sobre idéias sobre o exercício de opções de compra de ações e sobre a venda de ações da empresa no final de 2017. Além disso, outros artigos discutem o planejamento de final de ano especificamente para ações restritas e RSUs e planos de compra de ações para empregados. Alerta: se você está tentado a vender ações apreciadas antes do final do ano e depois comprá-lo em 2017, você também pode se preocupar com a regra de venda de lavagem. No entanto, a regra aplica-se apenas às ações vendidas com perda. Isso significa que você pode vender o estoque em um ganho e recomprar rapidamente sem problemas de venda de lavagem. 1. Compreender as taxas de imposto e os pontos de gatilho 2. Considere o valor do tempo do imposto sobre o imposto sobre o NQSO, os impostos estimados. 3. Lembre-se do imposto adicional do Medicare. 4. Calcule o AMT ao decidir sobre os exercícios ISO e NQSO 1. Compreenda suas taxas de imposto e pontos de gatilho. Embora mantendo as taxas de imposto de renda federal iguais para a maioria das pessoas, a ATRA e a Lei de Cuidados Acessíveis aumentaram significativamente as taxas de impostos sobre a renda ordinária e os ganhos de capital para pessoas com altos rendimentos: a renda ordinária está sujeita a uma alta taxa de imposto de 39,6 contra 35 antes de 2017 Em 2017, esta taxa aplica-se a depositantes únicos com renda tributável anual superior a 415.050 e a empresas comuns com lucro tributável anual superior a 466.950. Os ganhos de capital de longo prazo (e os dividendos qualificados) têm uma taxa de imposto superior de 20, superior a 15 antes de 2017. Isso também afeta os declarantes individuais com renda tributável anual em 2017 de mais de 415.050 e para clientes comuns com renda tributável anual superior a 466,950. O imposto do Medicare (normalmente 1.45) é de 2,35 para os únicos depositantes com renda anual de compensação tributável de mais de 200 mil e os depositários conjuntos com renda anual de compensação tributável superior a 250,000. O superávit do Medicare coloca um imposto de 3,8 no menor de renda de investimento líquido total de indivíduos ou renda bruta ajustada modificada acima de 200,000 para arquivadores únicos, ou 250 mil para arquivadores conjuntos. Os contribuintes com renda bruta ajustada de 259.400 (único) e 311.300 (em conjunto) em 2017 estarão sujeitos à eliminação gradual de deduções detalhadas e isenções pessoais. Limite de renda anual em 2017 Eliminação de deduções detalhadas e isenções pessoais O lucro bruto ajustado de 259.400 (único) ou 311.300 (conjunto) O planejamento tributário é agora mais importante do que nunca. Sempre que você está considerando exercer opções de ações ou vender ações no final do ano, você deseja considerar os limiares que desencadeiam taxas de imposto mais elevadas. Em geral, você deseja fazer o seguinte: Mantenha sua renda anual abaixo dos limiares para maiores taxas de imposto. Reconheça a renda em momentos em que suas receitas e taxas de imposto anual podem, de acordo com suas projeções, serem menores. Alerta: o planejamento plurianual é especialmente valioso com a compensação de equivalência patrimonial, pois você pode controlar o cronograma de vendas de ações e exercícios de opções, e você sabe quando as ações restritas serão adquiridas. Conheça o quarto restante que você tem para obter renda adicional em seus suportes fiscais atuais e projetados. No seu planejamento, você está procurando maneiras de mudar a renda entre os anos, de modo que você esteja pagando menos impostos. Exemplo: Para os clientes comuns casados, o limite de renda para a faixa de imposto de 39,6 e as maiores taxas de imposto sobre ganhos de capital e dividendos qualificados é de 466,950 em 2017. Suponha que você seja um arquivador conjunto que terá 400 mil de lucro tributável em 2017 e uma receita tributável projetada De 420.000 em 2017. Você também possui um spread de 100.000 em suas opções de ações não qualificadas, cujo prazo expirará em março de 2017. Ao exercer apenas opções suficientes em 2017 para gerar 66.950 de renda adicional (dando 466.950 para o ano), você pode então Exercer as opções remanescentes no início de 2017 e evitar as taxas de imposto mais elevadas em ambos os anos.2. Considere o valor do tempo do imposto sobre o exercício NQSO e pense nos impostos estimados. Geralmente, faz sentido evitar a aceleração da renda (e os impostos relacionados) no ano atual. Se você planeja exercer opções de ações não qualificadas (NQSOs) em 2017 ou 2017, você quer ver se esta estratégia tradicional de adiar renda para futuros anos ainda se aplica em 2017, considerando os limiares para taxas de imposto mais elevadas descritas acima, suas projeções de renda, E seu próprio planejamento plurianual. Atrasar exercícios até janeiro Sua empresa deve reter pelo menos a taxa fixa aplicável do imposto de renda federal sobre o exercício de suas opções de ações não qualificadas. Você pode desenvolver uma estratégia de adiamento de impostos quando a taxa fixa for menor do que sua taxa de imposto marginal. Esperar a realização de opções de compra de ações não qualificadas (NQSOs) a partir de dezembro deste ano até janeiro do próximo ano pode permitir que você invoque os fundos que serão usados ​​para pagar parte do imposto por quase um ano adicional. Dado os limiares para taxas de imposto mais elevadas, e considerando o seu próprio planejamento plurianual, você quer ver se a estratégia tradicional de adiar renda para futuros anos ainda se aplica. Exemplo: A taxa de retenção de imposto de renda suplementar. Incluindo a renda dos exercícios do NQSO e a aquisição restrita de ações, é normalmente 25 (mas aumenta para 39,6 para o lucro suplementar anual acima de 1 milhão). Em um exercício de dezembro, no final do ano fiscal, o imposto adicional será devido logo depois, pois você deve arquivar sua declaração de imposto para esse ano antes de meados de abril. Mas em um exercício de janeiro, no início do ano fiscal, o pagamento do imposto adicional pode ser diferido por 15 meses, até o mês de abril do ano seguinte, assumindo que você não precisa pagar os impostos estimados. Para aqueles que estão na faixa de renda de 39,6 deste ano e têm a sorte de esperar 1 milhão em renda suplementar no começo do ano que vem, a vantagem de aguardar o exercício é perdida. Se a renda do seu exercício estiver sujeita a imposto a uma taxa maior do que a taxa fixa que se aplica à retenção na fonte, você deve avaliar se deve pagar os impostos estimados quando suas retenções totais serão iguais ou excederão um dos impostos estimados, cofre, nem 90 da atual Anos de responsabilidade fiscal ou 100 do passivo de exercícios anteriores (110 se sua renda bruta ajustada para o ano anterior foi superior a 150.000) o imposto excedente deve ser pago somente quando seu retorno for devido em abril. Se você estiver dentro de um porto seguro de impostos estimado, mas deve mais depois, coloque dinheiro de lado para pagar os impostos adicionais com sua declaração de imposto. Se você não estiver, considere pedir ao seu empregador para reter impostos extras de seu salário regular para cobrir o déficit no exercício da opção ou a aquisição limitada do estoque. O IRS também credita a retenção na fonte de impostos como se eles fossem retidos igualmente ao longo do ano. Isso pode corrigir retroativamente os pagamentos insuficientes de impostos no início do ano e evitar uma possível penalidade de pagamento insuficiente. Projeto sua receita de prêmios patrimoniais para ver se ele irá desencadear a sobretaxação de 3.8 Medicare sobre a renda do investimento e o imposto de US $ 0.9 adicional sobre a renda da remuneração. 3. Lembre-se do imposto adicional do Medicare. A taxa de imposto do Medicare (normalmente 1,45) é de 2,35 para contribuintes únicos com renda superior a 200 000 e para clientes comuns com rendimentos superiores a 250,000. Este imposto adicional do Medicare aplica-se à receita do exercício de NQSOs ou a aquisição de reservas restritas de estoque. Além disso, para pessoas com renda anual acima dos mesmos limiares, uma sobretaxação de 3.8 Medicare aplica-se a renda de investimento, como renda de dividendos e ganhos de capital de vendas de ações. Em contraste com os limites de renda para alguns outros impostos, estes não estão indexados à inflação. Se a sua receita irá desencadear a sobretaxa no próximo ano (mas não este ano) e você tem ações da empresa que pretende vender em breve, você pode querer considerar vender em 2017 em vez de 2017 para evitar o imposto 3.8 adicional. Por exemplo, uma pessoa que tem opções de ações de incentivo, detém ações da ISO e planeja vender as ações após um ano, pode querer avaliar o impacto da atual taxa de ganhos de capital superior, juntamente com o imposto sobre a receita de investimento do Medicare. Os impostos mais baixos podem resultar da venda das ações em 2017. Alerta: a sobretaxa 3.8 não se aplica aos resultados de exercícios de opção de compra de ações, a aquisição limitada de estoque ou a compra de ações da ESPP. Aplica-se apenas aos ganhos provenientes da venda de ações que foram realizadas. No entanto, o rendimento da compra de exercícios aumentará a sua receita bruta ajustada. Você pode querer projetar sua receita de prêmios de equivalência patrimonial para ver se ele irá desencadear a sobretaxa do Medicare sobre a renda do investimento e o imposto de US $ 0,9 adicional na renda da remuneração. Dependendo de suas projeções, o exercício de NQSOs em 2017 que você planeja exercer nos próximos anos pode evitar taxas de imposto de renda ordinárias potenciais mais elevadas e esses impostos do Medicare. Exemplo: Você e seu cônjuge esperam ter modificado a receita bruta ajustada (MAGI) de 175,000 em 2017 e 250,000 em 2017. Isso inclui cerca de 40,000 por ano em dividendos e ganhos de capital, que não estão sujeitos à sobretaxação de 3,8 Medicare em 2017 porque sua O MAGI está abaixo do limite de 250 000. No entanto, se você exercer NQSOs em 2017 e reconhecer uma receita ordinária de 50.000, esse montante adicional empurrará seu MAGI acima do limite de 250.000. Em seguida, você terá que pagar o imposto 3.8 sobre os 40.000 em renda de investimento, juntamente com taxas de renda ordinária potencialmente mais elevadas. Os 50.000 adicionais de renda não irão desencadear esses impostos se você exercer em 2017, pois o seu MAGI para o ano ainda será inferior a 250.000. Diferença de imposto entre 2017 Exercício e Exercício de 2017 4. Calcule o imposto mínimo alternativo (AMT) ao decidir quando exercer ISOs e NQSOs. Pensando em exercitar opções de ações de incentivo (ISOs) antes do final do ano e, em seguida, segurar o estoque. Certifique-se de que você ou o seu consultor de impostos preparem uma projeção de AMT para ver se um benefício fiscal pode surgir de até janeiro do ano seguinte. ATRA trouxe alguma certeza bem-vinda ao planejamento da AMT, já que o patch AMT ajustado pela inflação agora é uma parte permanente do código tributário (para obter detalhes sobre esta e outras mudanças relacionadas ao AMT sob ATRA, consulte as FAQ sobre esse assunto). Se você também tem NQSOs e está pensando em exercê-los no início do ano seguinte, por duas razões, uma projeção fiscal pode ajudá-lo a decidir se uma economia global de impostos resultará do exercício desses NQSOs neste ano. Primeiro, o seu AMT de seus exercícios de ISO pode ser tão alto que você pode exercer NQSOs este ano e essencialmente não pagar qualquer imposto sobre o spread. Isso ocorre porque seu imposto ordinário pode permanecer inferior ao seu AMT, e o governo obtém o montante mais elevado. Em segundo lugar, o exercício de NQSOs antes do final do ano pode levá-lo a pagar a AMT e a lidar com suas complexidades. Embora o exercício de NQSOs gere receita tributável regular, isso pode reduzir sua exposição à AMT, potencialmente fazendo seu imposto regular mais alto do que a AMT. A segunda parte desta série de artigos apresenta mais idéias para o planejamento do final do ano com compensação de estoque e estoque da empresa para evitar surpresas fiscais desagradáveis. Essas idéias incluem dicas sobre AMT, presentes, doações e ganhos de capital e sugestões para novas estratégias fiscais e de planejamento financeiro. Este artigo foi originalmente escrito por um ex-parceiro de uma grande empresa de contabilidade, onde foi o Diretor Nacional de Imposto de Renda Pessoal e Planejamento de aposentadoria. A equipe do myStockOptions atualizou e expandiu. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem a sua antiga empresa nos compensaram em troca da sua publicação. Compartilhe este artigo: